2025-09

トランプ氏は習主席との電話会談後、「貿易やフェンタニル、ロシアとウクライナの戦争を終会談直後、ハイテク株中心のナスダックは0.7%上昇し、S&P 500も0.5%上昇しました 。これは、貿易協議の進展への期待から、不確実性が一時的に後退したことに安堵した投資家の反応と見られます。  わらせる必要性、TikTokを巡る合意の承認など多くの極めて重要な問題を前進させた」と自身のソーシャルメディア、トゥルース・ソーシャルに投稿。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、フェデラルファンド（FF）金利を0.25ポイント引き下げ、誘導目標を4.0％〜4.25％へと変更しました。これは前年12月以来初めての利下げであり、米国株市場にとって大きな転換点となります。単なる金融調整にとどまらず、今後の景気動向や投資家心理に深い影響を与える可能性があります。この記事では、FRBの決断が米国株市場にどのような意味を持つのかを整理し、投資家が取るべき戦略を探っていきます。

投資の神様として世界中の投資家から崇拝されるウォーレン・バフェット氏。彼が率いるバークシャー・ハサウェイ（BRK.B）の動向は、常に市場の注目を集めています。長年にわたり「バイ・アンド・ホールド（買って永久に持ち続ける）」という投資哲学を貫いてきたバフェット氏ですが、近年そのポートフォリオは活発に変動しています 。  

米国株投資家の間で、10月は特別な月として語り継がれてきました。それは、この月に歴史的な市場暴落が集中しているという「10月効果（October effect）」の通説がある一方で、弱気相場の終焉を示す「ベアキラー（Bear Killer）」という正反対の側面も持ち合わせているからです。 10月は、特に月初から7〜8営業日目にかけて下落する傾向があります 。

米国株市場でテスラ（TSLA）が大きな存在感を示しています。週初来で株価は12.85％上昇し、金曜日の取引では7.4％高の395.64ドルで終了しました。50日・200日移動平均線に加え、21日指数平滑移動平均線も上抜け、強気のトレンドが鮮明になっています。株価上昇を後押ししたのが、産業用エネルギー貯蔵システム「メガブロック」の発表です。この新製品は設置時間を23％短縮し、建設コストを約40％削減できる画期的なソリューションとされ、再生可能エネルギー拡大に向けたインフラ需要を取り込みそうです。米国株市場では、エネルギー転換と電力効率化関連のテーマが注目を集めており、テスラの新展開は投資家心理を強く刺激しました。

2025年9月12日の米国株市場は全体的に下落基調となった一方で、ハイテク株を中心にナスダック総合指数が過去最高値を更新し、投資家心理を支えました。来週に控えるFOMC（連邦公開市場委員会）での政策金利決定と、米中貿易協議の行方が市場の注目材料となっています。ハイテク株中心のナスダック総合指数は金曜日に0.4％上昇し、過去最高の終値を記録。週間ベースでは2％高、9月に入ってからは3.2％の上昇となり、年初来では14.7％高と堅調です。生成AIや半導体関連の強気な見通しが依然として追い風になっています。

米国で発表された8月の消費者物価指数（CPI）は、市場予想とほぼ一致しました。食品とエネルギーを除いたコアCPIは前月比0.3％上昇と予想通りで、前年同月比では3.1％増となりました。総合CPIは前月比0.4％上昇とやや強めでしたが、前年同月比では2.9％増と市場予想と一致しています。

アップル（AAPL）は9月の恒例イベントで最新スマートフォン「iPhone17」シリーズをはじめ、Apple WatchやAirPodsの新モデルを発表しました。しかし、投資家の反応は冷ややかで、発表直後の株価は1.5％下落し、234.35ドルで取引を終了。米国株市場においても「ニュースを売る」動きが鮮明となりました。背景には、イベント前に主要情報がほぼ出回っていたこと、さらに人工知能（AI）分野での取り組みがライバルに比べ出遅れているとの懸念が影響したようです。

2025年9月7日、石破茂首相（自民党総裁）は記者会見で辞任の意向を表明しました。就任からわずか1年足らずでの退陣は、日本市場にとっても大きな転機となります。石破首相は「米国との関税交渉に一区切りがついた」と説明し、自民党総裁選には出馬しないことを明言しました。市場関係者の間では、石破辞任による政治的空白が円相場や株式市場に波乱を呼ぶとの見方が広がっています。特に週明けのアジア市場では、円が対ドルで下押しされる可能性が高いとされています。

9月8日の日本株市場では、石破茂首相の辞任表明を受け、次期自民党総裁の有力候補とされる高市早苗前経済安全保障担当相に注目が集まりました。市場では「高市トレード」と呼ばれる動きが広がり、金融引き締めに慎重とみられる高市氏の姿勢を背景に、不動産や防衛、原発関連など幅広い業種が買われました。